Clifford Chance asesora al sindicato de entidades financiadoras en la restructuración de la deuda de Metrovacesa con la novación del crédito sindicado de 3.2 billones de euros a través de un “Scheme of Arrangement”

Metrovacesa dio por finalizada la refinanciación de su deuda iniciada en 2009, según un hecho relevante enviado el pasado viernes a la CNMV. Gracias a este acuerdo, la deuda de la inmobiliaria se ha reducido en 1.377 millones de euros.

El acuerdo con los representantes de las entidades acreedoras, tanto de la deuda sindicada como de los préstamos bilaterales, se ha realizado tras la ampliación de capital por la que las entidades financieras presentes en el Consejo de Administración convirtieron 1.358 millones de deuda en capital y la obtención de más de 19 millones de capital provenientes de los accionistas minoritarios.

La restructuración, una de las más complejas de todas las que han tenido lugar en el mercado español, ha cumplido el día 4 de agosto de 2011, con la novación del crédito sindicado de 3.2 billones de euros del inmobiliario para dividir la deuda en dos tramos. El primero, de 1.860 millones de euros, está vinculado al negocio patrimonialista de Metrovacesa y con vencimiento a 5 años. El segundo, de 680 millones de euros, está vinculado al suelo y las promociones residenciales con vencimiento a 10 años.

Esta reestructuración llevada a cabo por medio de un “Scheme of Arrangement” ante los Tribunales ingleses- una de las formulas más novedosas aplicadas en operaciones en España-, permite a la compañía reestructurar su deuda con el consentimiento de la mayoría de sus acreedores, con efectos vinculantes para los demás.

Los Tribunales ingleses aprobaron el “Scheme of Arrangement” respecto al crédito sindicado (que se realizó en 2006 bajo derecho inglés) en abril de este año y en los últimos meses Metrovacesa ha estado cumpliendo condiciones previas a la reestructuración. Entre las condiciones se encontraban una ampliación de capital de la compañía, y la capitalización de deuda en el crédito sindicado por parte de Banco Santander, BBVA, Banesto, Banco Sabadell, Banco Popular y Bankia S.A. como bancos accionistas y de Unicaja, y el otorgamiento de un extensivo paquete de garantías a favor del sindicado.

Clifford Chance ha asesorado al Comité de Coordinación del sindicato de entidades financiadoras: HSBC, RBS, Catalunya Caixa, WestLB, ING y Barclays. El equipo de abogados ha sido liderado por Stuart Percival, Socio de Banking and Finance y ha contado con la colaboración de Ruth Musgrave, abogada senior, ambos de la oficina de Clifford Chance Madrid. El equipo multi-jurisdiccional ha estado compuesto por Iñigo Villoria, Socio de Litigation , Pablo Bieger, Socio, Maria Luisa Alonso, counsel, y Luis Belart, abogado, de Banking and Finance (Derecho Español) de la oficina de Madrid; Daniel Zerbib, Socio, y du Châtelard, abogado en la oficina de Paris y por Nicholas Frome, Socio, y Tim Bennett, abogado, de la oficina de Londres

Publicado en: diariojuridico.com